創(chuàng)業(yè)板“第一牛股”吉峰農(nóng)機(jī)炒家賬號被封三個月,前期暴漲的創(chuàng)業(yè)板昨天暴跌——創(chuàng)業(yè)板“退燒”現(xiàn)原形?
■本期嘉賓:
世紀(jì)證券研究所高級分析師兼創(chuàng)業(yè)板研究小組組長呂麗華;
中投證券分析師徐曉宇;
資深股民股市黑客;
老股民翠花
■主持人:本報記者 吳琳琳
■主力比著看誰跑得快
主持人:狂飆的創(chuàng)業(yè)板,周五終于止步了,28只個股里只有4只上漲,其他個股除萊美藥業(yè)跌5.52%以外,跌幅均超8%,創(chuàng)業(yè)板“第一牛股”吉峰農(nóng)機(jī)更是以跌停價報收。
股市黑客:深交所嚴(yán)懲吉峰農(nóng)機(jī)炒家,賬號被封3個月,不跌才怪。
呂麗華:之前的上漲也是炒作行情啊,本來就是主力在控盤,現(xiàn)在查了吉峰農(nóng)機(jī),這些主力正比著看誰跑得快呢。
翠花:吉峰農(nóng)機(jī)主力跑得**快,開盤就跌停了。
呂麗華:其實**近本來就沒什么利好能對創(chuàng)業(yè)板的多次飆漲做出解釋。創(chuàng)業(yè)板的行情已經(jīng)獨立于A股市場,前幾天A股大跌時,創(chuàng)業(yè)板反而成為炒家資金的避風(fēng)港,節(jié)節(jié)攀高。
股市黑客:主力能輕松拉高股價,背后沒有什么原因嗎?
呂麗華:首批創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市,到現(xiàn)在都一個多月了,但沒有什么新股再上市,過會公司的步伐也放緩很多,頭三批創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的過會速度與現(xiàn)在的情況相比,真是一個天上,一個地下。創(chuàng)業(yè)板股票數(shù)量少,盤子又小,主力很容易拉高。
徐曉宇:沒錯,由于創(chuàng)業(yè)板目前的規(guī)模還非常小,市場關(guān)注度又高,一些游資很容易就拉高股價。而創(chuàng)業(yè)板IPO申請的“從嚴(yán)過會”,導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板發(fā)行比較慢,市場供不應(yīng)求。
股市黑客:我倒認(rèn)為是管理層對于這些違規(guī)者的查處力度不夠。
翠花:管理層早就應(yīng)該出手。
■創(chuàng)業(yè)板股價何時回歸?
呂麗華:部分創(chuàng)業(yè)板公司的股價已嚴(yán)重脫離了未來兩年業(yè)績所能支撐的價格,按同行業(yè)或相似主業(yè)的同類主板公司估值,即使給予溢價20%,也遠(yuǎn)超過該水平。以吉峰農(nóng)機(jī)為例,如果按2010年每股收益1.11元和昨日收盤價計算的話,市盈率高達(dá)81.7倍,遠(yuǎn)超過蘇寧電器10年估值25倍。
股市黑客:您少說了吧。我看到的一組數(shù)據(jù)是,創(chuàng)業(yè)板28只股票平均市盈率達(dá)145倍,吉峰農(nóng)機(jī)的市盈率**高,達(dá)291倍。
呂麗華:按2008年每股收益是這個數(shù)字,我說的80多倍是按2010年的,也就是說其已透支了2009年和2010年的業(yè)績。
主持人:那么,隨著監(jiān)管層加大對炒作者的打擊力度,創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股價是否會回歸?
翠花:創(chuàng)業(yè)板股價的理性回歸是遲早的事,以前的中小板也是例子。
徐曉宇:納斯達(dá)克早期也曾經(jīng)出現(xiàn)過個股的過度高估,數(shù)百倍市盈率也不是沒有。隨著投資者對公司研究的深入以及炒新熱情的降溫,創(chuàng)業(yè)板整體股價必然要理性回歸。
當(dāng)然,我們不能說創(chuàng)業(yè)板所有的個股都被高估了,誰能說中國的創(chuàng)業(yè)板就不能出現(xiàn)微軟呢?但畢竟微軟是少數(shù),多數(shù)個股在炒新的熱情減退以后,股價會有顯著的回歸,
呂麗華:我倒認(rèn)為,短期來看,炒作很難有效遏制,個股飆升現(xiàn)象仍會存在。
■虛假申報是咋回事?
主持人:深交所對創(chuàng)業(yè)板第一牛股“吉峰農(nóng)機(jī)”的主力賬戶限制三個月交易。我注意到,深交所描述該賬戶的操作手法時用的是“大筆申報、高價申報等方式拉抬股價至漲停”,這種短線操縱手法的描述,讓人想到此前證監(jiān)會已查處的幾例虛假申報案,比如周建軍、盧道軍、莫建軍等。通過“虛假申報”推高股價是不是很普遍?
呂麗華:其實這是莊家慣用的手法。
主持人:那投資者如何識別呢?
呂麗華:莊家的手段很高明,一般投資者很難辨認(rèn),而股市中信息不對稱的問題又嚴(yán)重存在,因此,我建議投資者對這類高風(fēng)險的股票選擇觀望。
徐曉宇:投資者不去投機(jī)這種東西就不會上當(dāng)。**簡單不過的方法就是不去投機(jī)。
股市黑客:這些都是冠冕堂皇的話。投機(jī)與投資本身就是相對的,波段操作算投機(jī)嗎?
翠花:就是,投資者必須要學(xué)會生存。
股市黑客:其實,虛假申報就是在盤中掛出虛假單子,目的是想讓市場交易者見到這些委托買賣單,以影響市場交易行為,并為自己牟取不義之財。
翠花:具體是怎么個操作手法?
股市黑客:虛假賣單。當(dāng)牟利者需要籌碼時,就會在賣盤檔掛出多筆大賣單,造成拋盤洶涌的假象,恐嚇中小交易者迫不及待地賣出股票,一旦被人識破,有更大買單向上積極吸納,賣單就立刻撤銷。
虛假買單。當(dāng)牟利者需要減倉或套現(xiàn)時,蓄意拉高股價,往往會在買盤檔掛出多筆大買單,制造買盤如潮的假象,一旦有更大賣家向下大筆賣出,買單就會迅速消失。
主持人:那普通投資者如何識別呢?
股市黑客:在正常交易情況下,一筆賣單由數(shù)筆組成,如果發(fā)現(xiàn)有一筆天量賣單,而且售價遠(yuǎn)高于當(dāng)時成交價,這種誘多賣單會使中小交易者一時不肯賣,達(dá)到自己出貨的目的。
虛假申報、大筆集中申報、連續(xù)申報、高低價申報、頻繁撤銷申報以及操縱開盤價、收盤價、**高價、**低價,控制盤中交易時段的接拋點,制造即時成交的放量現(xiàn)象和分時走勢圖等異常異動行為,都會在盤面上留下蛛絲馬跡。
這種行為,時常會發(fā)生,只要中小投資者從多角度對盤面仔細(xì)觀察與判斷,不難辨別虛假申報的陷阱,維護(hù)自身利益。
徐曉宇:其實,脫離了正常的波動規(guī)律,就有可能是所謂的“虛假委托”了。
■創(chuàng)業(yè)板還能參與嗎?
翠花:哎,創(chuàng)業(yè)板被這些投機(jī)者搞得烏煙瘴氣,我都考慮以后要不要參與了。
股市黑客:哪兒沒有投機(jī)呀,這很正常。只要能控制好風(fēng)險,該怎么炒還怎么炒。
翠花:現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板還有參與機(jī)會嗎?
呂麗華:我們認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板個股仍存在活躍的交易機(jī)會,但鑒于目前風(fēng)險相當(dāng)大,建議普通投資者選擇觀望態(tài)度,等股價回落到合理區(qū)間再擇機(jī)建倉。當(dāng)然,對風(fēng)險承受能力強(qiáng)的投資者,可選擇股價回調(diào)力度比較大的個股參與。
徐曉宇:創(chuàng)業(yè)板不能說沒機(jī)會,但是要想從中挖到真正有長線投資價值的股票難度很大,還需要觀察。
■漫畫/陳彬
背景新聞: 創(chuàng)業(yè)板“第一牛股”昨跌停
遭深交所“賬戶限制”,上市以來漲勢兇猛的創(chuàng)業(yè)板第一牛股吉峰農(nóng)機(jī)昨天金身告破,封死跌停。整個創(chuàng)業(yè)板在集體狂歡之后,昨天大面積暴跌,收盤五股跌停。
深交所昨天表示,對涉嫌操縱“吉峰農(nóng)機(jī)”的賬戶進(jìn)行了限制交易,對重點監(jiān)控的“解某某”的賬戶實施了為期三個月的限制交易措施。據(jù)悉,創(chuàng)業(yè)板上市以來,托管于上海商城路某營業(yè)部的重點監(jiān)控賬戶“解某某”,多次在創(chuàng)業(yè)板“吉峰農(nóng)機(jī)”股票交易中以大筆申報、高價申報等方式拉抬股價至漲停,涉嫌蓄意影響證券交易價格。同時,深交所還鎖定了其他多個異動賬戶,正在對其進(jìn)行調(diào)查,對涉嫌違法違規(guī)的,將報中國證監(jiān)會查處。
受此消息影響,吉峰農(nóng)機(jī)昨天開盤跌停。盤中主力一度試圖展開自救,跌停打開,無奈賣單洶涌,午盤前跌停被牢牢封死。吉峰農(nóng)機(jī)的表現(xiàn),拖累創(chuàng)業(yè)板個股全線下挫。至收盤時神州泰岳、安科生物等五股跌停。
吉峰農(nóng)機(jī)自10月30日上市以來,無視大盤臉色,獨自演繹單邊上漲行情,22個交易日拉出19根陽線,其中8個漲停板。因股價發(fā)瘋,吉峰農(nóng)機(jī)上市以來四次被深交所停牌。其間公司發(fā)布諸如“主要客戶為農(nóng)民、連鎖經(jīng)營情況與蘇寧有別、農(nóng)機(jī)行業(yè)屬微利”的種種解釋并沒有妨礙股價上沖,復(fù)牌后漲停依舊。12月3日股價摸高96.50元,較17.75元的發(fā)行價大漲444%;比較首日收盤價35.31元,漲幅也達(dá)173%。
昨天吉峰農(nóng)機(jī)主力賬戶遭深交所限制,單邊漲勢終結(jié)。但分析人士稱,即便以昨天收盤價計算,動態(tài)市盈率依舊高達(dá)187倍。此股價已經(jīng)透支吉峰農(nóng)機(jī)未來兩年的盈利預(yù)期。
2009/12/05 01:36 來源:YNET.com 北青網(wǎng) 北京青年報 吳琳琳 齊雁冰 范輝
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