作為吉峰農(nóng)機(jī)實(shí)際控制人王新明旗下運(yùn)作平臺(tái)之一，西藏山南神宇創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱(chēng)“山南神宇”)**終為其之前魯莽的減持行為付出了代價(jià)。有意思的是，或是為在減持過(guò)程中避稅(或稅收返還)的緣故，山南神宇早前曾針對(duì)性地將公司注冊(cè)地從四川郫縣遷至西藏山南地區(qū)。然而，“精于算計(jì)”的山南神宇，其此番違規(guī)減持被處罰金額達(dá)到了198萬(wàn)元。

　　四川證監(jiān)局日前的一紙行政處罰決定，還原了山南神宇早前違規(guī)減持的“來(lái)龍去脈”。經(jīng)監(jiān)管部門(mén)查明，原持有吉峰農(nóng)機(jī)11.06%股權(quán)的山南神宇，在2013年3月20日至2014年12月1日期間，以大宗交易方式累計(jì)減持吉峰農(nóng)機(jī)1932萬(wàn)股(占吉峰農(nóng)機(jī)總股本的5.41%)。

　　而根據(jù)《證券法》第八十六條規(guī)定，“投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。”反觀山南神宇累計(jì)減持比例已明顯跨過(guò)了百分之五的“紅線”，此舉已構(gòu)成了超比例減持。

　　值得一提的是，超比例減持且未及時(shí)披露的山南神宇隨后又“忙中出錯(cuò)”。在上述違規(guī)行為發(fā)生后，山南神宇于去年12月4日向吉峰農(nóng)機(jī)發(fā)出了書(shū)面減持股份通知并披露了權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，然而就在12月4日當(dāng)日，其卻再度通過(guò)大宗交易減持了350萬(wàn)股，持股比例進(jìn)一步降至4.67%(1670萬(wàn)股)。根據(jù)上述法規(guī)可知，當(dāng)時(shí)正處于山南神宇的限制轉(zhuǎn)讓期，故此次頂風(fēng)減持再度構(gòu)成違規(guī)。記者注意到，山南神宇當(dāng)時(shí)曾堅(jiān)稱(chēng)其減持行為未違反相關(guān)法律、法規(guī)，但**終還是未能逃過(guò)監(jiān)管部門(mén)的“法眼”。

　　基于上述事實(shí)，四川證監(jiān)局決定對(duì)山南神宇超比例減持未及時(shí)披露及在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)減持吉峰農(nóng)機(jī)的行為予以警告。同時(shí)對(duì)其超比例減持未及時(shí)披露行為處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)其在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)的減持行為處以168萬(wàn)元罰款，合計(jì)罰款198萬(wàn)元。

　　事實(shí)上，山南神宇原名為“四川神宇農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司”，吉峰農(nóng)機(jī)實(shí)際控制人王新明持有其51%的表決權(quán)，對(duì)其實(shí)現(xiàn)了實(shí)際控制，兩者也因此構(gòu)成關(guān)聯(lián)股東關(guān)系。然而就在山南神宇在2013年3月實(shí)施減持計(jì)劃之前，該公司將注冊(cè)地從四川郫縣“突擊”遷至西藏山南地區(qū)。而回看過(guò)往案例，已有一些上市公司股東將注冊(cè)地遷至山南地區(qū)，以期通過(guò)避稅或稅收返還來(lái)使自身獲利**大化。